Вернемся к условиям первого примера. Обратите внимание, что если ЗАО «Ритэйл» воспользуется скидкой, то средний остаток кредиторской задолженности перед ООО «Техника» составит 39 562 руб. Если же компания решит заплатить в конце двухмесячного кредитного периода – 237 370 руб.

Таблица

Расчет среднего остатка кредиторской задолженности

В случае отказа от скидки средний остаток кредиторской задолженности увеличится на 197 808 руб. (237 370 руб. – 39 562 руб.). А цена, которую за это заплатит ЗАО «Ритэйл», составит 76 000 руб. Легко проверить результат, который был получен ранее с помощью формулы расчета цены отказа от скидки:

76 000 руб. / 197 808 руб. х 100% = 38,42 процента.

Этот расчет позволяет выделить следующую закономерность. Если компания не пользуется скидкой, ее издержки на торговый кредит сокращаются по мере того, как увеличивается продолжительность времени, на которое она может отложить оплату счета.

При неблагоприятном стечении обстоятельств покупатель может и отказаться от скидки, и нарушить срок оплаты. Тогда итоговая сумма альтернативных издержек сложится из цены отказа от скидки, а также штрафов и неустоек, которые поставщик сможет взыскать с фирмы по договору. Кроме того, поскольку компания нарушит свои обязательства, ее кредитный рейтинг понизится. Значит, получать займы станет сложнее.

Таким образом, прежде чем акцептовать счет поставщика, который предложил скидку за ранний платеж, нужно рассчитать, во что она обойдется компании.