Достаточно многие банки сегодня предлагают «плавающие» процентные ставки по ипотечным кредитам.

Наиболее распространенный вариант - привязка ставки к LIBOR. LIBOR (London InterВank Offered Rate) - это усредненная процентная ставка, по которой банки занимают денежные средства друг у друга на Лондонском межбанковском рынке. С недавнего времени на российском рынке появился еще один показатель, на который равняются ставки ипотечных кредитов - внутренний российский показатель индекс MOSPRIME (Moscow Prime Offered Rate). По сути это рублевый LIBOR - средняя ставка предоставления рублевых кредитов, которая объявляется 8 ведущими российскими банками.

Как рассчитывается LIBOR

Ставка LIBOR, является наиболее распространенным «индексным» показателем краткосрочных процентных ставок во всем мире. LIBOR формируется на основе процентных ставок нескольких ведущих мировых банков. Среди них Banque Nationale de Paris (Франция), Deutsche Bank (Германия), National Westminster Bank (Великобритания), Morgan Guaranty Trust Company of New York (США), Bank of Tokyo (Япония).

Банки, входящие в базу расчета LIBOR, предоставляют свои котировки между 11.00 и 11.30 по лондонскому времени. Около 12.00 публикуется, так называемый, фиксинг. Он рассчитывается по семи основным валютам: доллару США, евро, английскому фунту, японской йене, швейцарскому франку, канадскому доллару и австралийскому доллару. То, что ставка LIBOR рассчитывается в столице Британии, вполне естественно: более 20% всех мировых межбанковских заемных операций осуществляется именно в Лондоне; сотни мировых банков и огромное число других финансовых компаний имеют там свои представительства; там же сосредоточен и основной объем товарно-сырьевых операций всего Евросоюза.

Ставка LIBOR фиксируется на различные сроки от нескольких дней до 12 месяцев. В зависимости от валюты и срока, ставки весьма существенно варьируются. Нас в первую очередь интересует доллар, потому что именно в этой валюте чаще всего выдаются кредиты в России. Разумеется, чем более длительный срок, на который банки кредитуют друг друга, тем выше процент. Разумеется, российские банки чаще всего используют показатель LIBOR 12m, то есть тот процент, под который в среднем ведущие мировые финансовые учреждения кредитуют другие банки на 12 месяцев. Каждый рабочий день LIBOR меняется.

Ипотечный кредит LIBOR +

Конечно, банки не одалживают деньги физическим лицам под тот же процент, что и занимают сами у других банков. К средней ставке, будь то LIBOR или MOSPRIME, обязательно прибавляется какой-то определенный процент. Сегодня он составляет от 5.5 до 10 пунктов.

Зачастую, если Вы берете ипотечный кредит на условиях LIBOR +, то первый год Вы платите по некой фиксированной ставке, например 10%. По истечении 12 месяцев, в зависимости от того, какой показатель LIBOR будет в данный момент времени, такова и будет Ваша процентная ставка на ближайший год, плюс то количество пунктов, которые оговорены в условиях ипотечной программы: 8 + LIBOR, значит 8 + LIBOR. Весь вопрос в том, какой будет LIBOR через год, а потом еще через год и еще через год. Увы, но на этот вопрос Вам точно не ответит никто. По оценкам многих западных экспертов к концу 2006 года значения LIBOR USD составит 6-6,5%, LIBOR EUR - 3-3,5%. Но эксперты на то и эксперты, чтобы ошибаться в своих прогнозах.

Как данный показатель менялся в течение последнего времени, как ставка LIBOR на 12 месяцев отличалась от ставки LIBOR по краткосрочным кредитам на несколько дней, и как разнились LIBOR EUR и LIBOR USD узнать, напротив, не сложно, например, из нижеприведенных таблиц.

За одну неделю декабря 2005 года (LIBOR-12 USD) 05.дек06.дек07.дек08.дек09.декs/n-o/n4,042504,043754,041884,110004,175001w4,185004,218754,243754,293754,306882w4,250004,263754,282504,305634,314381m4,331254,339384,340004,360004,361882m4,394384,400004,403134,427504,430003m4,450004,456884,460004,480004,480004m4,510004,518134,520004,530004,530005m4,577504,580634,580004,590004,583756m4,649384,651254,636884,649384,640007m4,699384,698384,680004,688134,679388m4,743754,744754,719384,726254,711259m4,785634,786254,754384,756884,7406310m4,816884,815884,785004,787504,7687511m4,843134,842884,808754,808754,7887512m4,866254,868134,830004,828134,81000В 2005 году (ставка LIBOR-12 фиксирована на последний рабочий день каждого месяца) Янв.Фев.МартАпр.майИюньИюльАвг.Сент.Окт.Дек..USD3,26133,53003,84503,68633,78003,88004,16254,24004,44004,72004,79004,8388EUR2,28532,33312,35862,20382,17792,08212,19562,21132,32032,55712,76502,8455С 1986 года по 2004 год (ставка LIBOR-12 фиксирована на последний рабочий день каждого года) USDEUR19866,3125 19877,875 19889,625 1989*8,25 19907,5625 19914,3125 19924,0625 19933,813 19947,7500 19955,4258 19965,7891 19975,1875 19983,2508 19996,50003,878120006,00004,750020012,44253,337520021,44932,739320031,45682,300020043,06002,3109*В апреле 1989 года ствка LIBOR-12 USD достигала отметки в 10,125% Что касается российского аналога - MOSPRIME, то этот показатель пока что еще очень молод и не имеет такой истории, как LIBOR. Единственный банк, который сегодня выдает кредиты с привязкой к данному индексу - DeltaCredit. В качестве ориентира используется средняя ставка предоставления рублевых кредитов на 3 месяца - MOSPRIME 3m. Сегодня (в середине января 2006 года) MOSPRIME 3m равен 5.03%.