В США существует институт персонального банкротства: физическое лицо, неспособное справиться с грузом долгов, объявляет о своей неплатежеспособности, и его долги списываются. При этом американец, подавший заявление о признании его банкротом, согласно закону не может подвергаться судебному преследованию со стороны кредиторов.

По данным Административного Управления Судами США\Administrative Office of the US Courts, в 2004 году почти 1.6 млн. человек официально объявили себя финансово несостоятельными (для сравнения, в том же году обанкротилось примерно 34 тыс. компаний). Более того, по оценкам неправительственной организации Bankruptcy Action, есть вероятность, что статистика о неплатежеспособных американцах занижена. Дело в том, что почти 32% заявлений о персональном банкротстве были поданы супругами, таким образом, в реальности число обанкротившихся американцев может превышать 2 млн.

При этом банкротами становятся люди в полном расцвете сил и часто еще недавно делавшие удачные карьеры. Средний возраст американского должника - 38 лет (средний возраст американца - 35.1 год). Финансово несостоятельные граждане, в большинстве случаев, имеют лучшее, чем в среднем по США, образование. В половине случаев банкротами становятся американцы, которые столкнулись с серьезными проблемами со здоровьем - они оказываются не в состоянии справиться с оплатой счетов услуг врачей и больниц. В примерно 75% случаев о банкротстве заявляют люди, потерявшие работу. Еще одной причиной для банкротства является развод и связанные с ним траты на адвокатов и алименты. Менее 9% несостоятельных американских должников стали банкротами из-за неумеренных трат и иных субъективных причин. 30% должников - одинокие женщины, а 26% - одинокие мужчины. Долг типичной обанкротившейся семьи в 1.5 раза превышает ее годовой доход.

Если учесть, что население США трудоспособного возраста составляет примерно 145 млн. человек, то количество банкротов весьма значительно - приблизительно одна американская семья из ста оказывается в ситуации персонального банкротства. В 2004 году впервые за многие годы было отмечено небольшое снижение количества персональных банкротств (на 4%), однако долговременная тенденция не внушает оптимизма. Впервые закон о персональном банкротстве был применен на практике в 1980 году - тогда банкротов было около 300 тыс. С тех пор количество американцев, объявляющих себя не платежеспособными, стабильно растет. Некоторое замедление этого процесса отмечалось в годы бурного экономического роста, однако улучшение было небольшим и кратковременным. Показательно, что число бизнес-банкротств все эти десятилетия колеблется примерно на одном и том же уровне.

До апреля 2005 года американцу не составляло больших усилий доказать свое право на банкротство и списать долги. Поэтому, по оценкам Исследовательской Службы Конгресса США\Congressional Research Service, этим правом активно пользовались азартные игроки,  импульсивные покупатели, разведенные отцы, которые желали уклониться от уплаты алиментов, и даже предприимчивые мультимиллионеры, которые таким образом обходили закон. Однако в апреле 2005 года в закон о банкротстве были внесены существенные изменения, ужесточающие критерии, по которым житель США может быть признан несостоятельным должником (вступит в силу в октябре 2005 года). Те должники, заработок которых превышает средний уровень зарплат в их штате и которые могут выплатить $6 тыс. на протяжении пяти лет (то есть, $100 в месяц), будут обязаны выплатить, как минимум, часть своего долга. То есть, списать свои долги смогут лишь действительно малоимущие жители США.

Большинство экспертов утверждают, что так как злоупотребления системой банкротства стали повсеместными, данная реформа очень своевременна. Дело в том, что списывая долги банкротов, финансовые компании перекладывают свои убытки на плечи добросовестных должников, повышая стоимость кредитов. Однако оппоненты этой реформы уверяют, что от нововведений пострадают люди с низкими доходами, безработные, матери - одиночки и старики. Они считают, что подобные нововведения играют на руку кредитным компаниям, а не потребителям.

В США существует две модели объявления персонального банкротства. Первая модель предполагает, что должник запрашивает суд о списании всех долгов в обмен на частную собственность, включая предметы, которые уже были полностью выкуплены у кредиторов. В этом случае суд может постановить реализовать для уплаты долга недвижимость должника, предметы роскоши, машину и пр. Однако здесь есть определенные ограничения, защищающие неплатежеспособного. К примеру, практически никогда не конфискуется для уплаты долга одежда, предметы домашнего обихода, недорогие (или старые) автомобили, свадебные подарки, фамильные драгоценности и пр.

Согласно второй модели, суд может одобрить предложенный ему план погашения кредита должником в течение 3-5 лет. В этом случае собственность остается во владении должника, а заимодавец, как правило, соглашается на восполнение суммы, которая меньше ее реальной величины.

Наиболее болезненной частью такого шага - объявления о собственном банкротстве - является то, что в течение последующих нескольких лет (обычно 2-7) человеку, объявившему о банкротстве, будет отказано в предоставлении кредитов или процентная ставка по кредитам будет заметно выше средней. При этом неважно, как у бывшего банкрота на этот раз идут дела. Кроме того, банкрота могут исключить из популярных в США кредитных союзов (аналог существовавших в СССР  "касс взаимопомощи"). Еще одна проблема встает перед государственными служащими и сотрудниками предприятий военно-промышленного комплекса - их могут лишить права занимать должности, дающих доступ к секретной информации.