В соответствии со ст. 280 НК РФ налогоплательщики, получившие убыток от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, могут уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядкеи на условиях, которые установлены ст. 283 НК РФ.

Следует обратить внимание на фразу "в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды". Напомним, что согласно ст. 285 НК РФ налоговым периодом по налогу на прибыль признается календарный год. Следовательно, в I квартале текущего года налогоплательщик вправе уменьшить налоговую базу текущего налогового периода только на сумму убытка, полученного в прошлом календарном году. Полученный в I квартале текущего налогового периода убыток он сможет перенести на будущее и на эту сумму уменьшить налоговую базу следующего налогового периода.

Из п. 8 и 10 ст. 280 НК РФ следует, что налогоплательщики должны применять различные правила определения налоговой базы и учета убытков в зависимости от категории, к которой они относятся. Таких категорий две: профессиональные участники рынка ценных бумаг или непрофессиональные, ведущие или не ведущие дилерскую деятельность.
Налоговая база по операциям с ценными бумагами согласно п. 8 ст. 280 НК РФ определяется налогоплательщиком отдельно. Исключение составляет налоговая база по операциям с ценными бумагами, определяемая профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Во-первых, налогоплательщики (за исключением профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих дилерскую деятельность) определяют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, отдельно от налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.

Во-вторых, налогоплательщики - профессиональные участники рынка ценных бумаг, осуществляющие дилерскую деятельность, не определяют отдельно от основной налоговой базы налоговую базу по операциям с обеими категориями ценных бумаг.
Профессиональные участники рынка ценных бумаг, не осуществляющие дилерскую деятельность, в учетной политике для целей налогообложения должны определить порядок формирования налоговой базы по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, и налоговой базы по операциям с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг. При этом они самостоятельно выбирают виды ценных бумаг (обращающиеся или не обращающиеся на организованном рынке ценных бумаг), по операциям с которыми при формировании налоговой базы в доходы и расходы включаются так называемые иные доходы и расходы, определенные в соответствии с главой 25 НК РФ.

Для различных категорий налогоплательщиков существует различный порядок определения налоговой базы. Поэтому различается и порядок переноса убытков на будущее в зависимости от того, к какой категории относится налогоплательщик.
Рассмотрим три варианта.

Во-первых, налогоплательщик является профессиональным участником рынка ценных бумаг и осуществляет дилерскую деятельность. Такие налогоплательщики при определении налоговой базы и переносе убытка на будущее формируют налоговую базу и определяют сумму подлежащего переносу на будущее убытка с учетом всех доходов (расходов) и суммы убытка, которые получены ими от осуществления предпринимательской деятельности. Они покрывают возникшие убытки по операциям с ценными бумагами как за счет доходов по операциям с ценными бумагами, так и за счет прочих своих доходов.

Во-вторых, налогоплательщик является профессиональным участником рынка ценных бумаг, но не осуществляет дилерскую деятельность. Такие налогоплательщики покрывают убытки по одной из категорий ценных бумаг, определенной в учетной политике для целей налогообложения. Это делается в порядке, который предусмотрен для дилеров (то есть за счет всей совокупности доходов по всем операциям). Убытки по другой категории ценных бумаг покрываются за счет доходов, полученных по этой категории ценных бумаг.

В-третьих, налогоплательщик не является профессиональным участником рынка ценных бумаг. Для таких налогоплательщиков убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций только с такими же ценными бумагами, определенной в отчетном (налоговом) периоде. Аналогично убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученные в предыдущем налоговом периоде, могут быть отнесены на уменьшение налоговой базы от операций по реализации только данной категории ценных бумаг.

В течение налогового периода перенос на будущее убытков, понесенных в соответствующем отчетном периоде от операций с ценными бумагами, обращающимися и не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, осуществляется раздельно по этим двум категориям ценных бумаг. Это делается в пределах прибыли, полученной соответственно от операций с такими ценными бумагами.

Такую ситуацию можно объяснить иначе двумя выражениями.
Во-первых, доходы, полученные от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на убытки от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.
Во-вторых, доходы, полученные от операций с ценными бумагами, не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, не могут быть уменьшены на убытки от операций с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг.